2022年Web3发展回顾

12月15日晚8点，0x499举办圆桌讨论会。 本期主题为：2022年回望Web3。

本期邀请了@sunnyfenghan（亦来云基金会联合创始人）、@Richard88488054（合伙人@DraperDragon Fund）、@yli741（风险投资人@Bluerun Venture China）、@oliver1209（合伙人@Dragon Roark Fund）和@sevenping1（研究员@ DraperDragon Fund）共五位嘉宾参与圆桌讨论

空间回放：

Q1：回顾2022年，这一年发生了很多大事。 对2022年初的一年有什么期待，这些期待有没有实现？

@Richard88488054：三四月份，我参加了在迈阿密举办的比特币2022大会。 那时候做项目的人挺多的，包括资产管理。 我在奥斯汀也认识了一些开发者，虽然以太坊社区的开发者遍布全球，但奥斯汀算是以太坊社区的中心。 另外我4月份去了迪拜，了解当地的区块链政策和当时的生态。 从去年5月到现在，我们的区块链基金投资了40多个项目。 这 40 多个项目从早期的 NFT 市场、去年的 DID 到最近的隐私项目。 下半年还有几个新的 Layer 1 和 NFT 相关协议。 另外我们也投资了交易所，但是投资份额不是很大。 所以回顾整个2022年，我觉得和我的预期没有太大的不同，我们都关注到了需要涉及的领域。 不过2022年下半年，我们也会对策略做一些调整，让我们在2023年挖掘出更多的明星项目。总的来说，虽然整个市场环境发生了很大的变化，但我们还是看好这个行业并实现了我们的目标。

@oliver1209：我们的新加坡基金是2021年11月底成立的，当时我们对未来主要有两个期待。 首先是WEB3领域，专注于基础设施开发。 第二个方面是在亚洲的项目，因为web3这个领域还没有定义，所以定义web3的当然是创业者和项目方。 我们希望越来越多的项目方和创业开发者来自亚洲。 所以去年我们投资了一半在基础设施建设上，一半在亚洲项目上，基本达到了我们的预期。

@sevenping1：入行15年，主要做行业研究。 之前在火币研究院做研究工作，后来我也做项目。 现在我正在观看 Jeep Dragon 和 Richard 的一些 WEB3 项目。 展望2022年，我认为已经有了很大的进步。 总体而言，发展方向已经确定，但基础设施欠缺。 例如，去年以太坊过于拥挤，交易费用过高。 之前没有明确的计划，但是今年通过以太坊2.0的升级，有了一些明确的发展方向，比如rollup和op的出现。 其次，应用层面也在取得进展。 比如dex去中心化交易所也有借贷，今年也会扩大。 一些资产衍生品，以及与 DAO 的结合，可以产生新的产业。 我们计划明年。 有期望。

@yli741：去年年底，我们在Q4开始制定今年的web 3策略。 第一个策略是建立一个真正的加密基金，就像我们的 499 社区一样，建立一个社区。 二是走出去，聚焦全球生态和项目，我们也在积极筹划。 三是在几大资产类别深耕，包括以下几个方向，比如nft、layer1、layer2，还有V神提到的rollup方向，还有gamefi和exchange钱包等，一共投了大约10票。 多项。

Q2：请谈谈您认为 2022 年 Web3 行业最重要的事件或关键人物？

@oliver1209：22给我印象最深的就是二级市场雷暴多。 web3行业的创业者和创业者必须意识到，他们面对的是一个不同于传统行业的新行业。 发展社区，面对二级市场，这些都是需要准备的挑战。

@yli741：从宏观上看，我觉得第一个是Stepn。 这个项目在今年的web3中国项目和团队中是一个标志性的存在。 也意味着Gamefi或者Crypto真的可以引入正外部性，获得大规模用户。 二是ftx和Binance以及引发的一系列事件。 三是二级市场上的三建等投资机构带着所管理的资金去做违反行业规范的事情所带来的风险。 在更微观的层面上，意识到有很多优秀的同行对我来说非常重要。 还有一点，从创业者和社区的角度来看，我觉得今年各大高校区块链社区的快速发展也是一个非常重要的事件。 这些大学生对这个行业充满了向往，这与斯坦福、伯克利等海外名校非常相似，这让我对这个行业，尤其​​是中国的区块链充满了希望。 另外，我觉得业界在合规方面的尝试也很重要，我觉得合规是一个绕不开的坎。

@Richard88488054：印象比较深的是SUI、APTOS等新的Layer 1的开发。 以太网要搞layer2，vitalik现在讲layer3，因为还没有强大的layer1。 期待统一协议的出现。

@sevenping1：我也觉得stepn是今年很重要的一个项目，所以想分享一下stepn引发的感想。 从stepn我发现token模型其实对于一个项目来说并不是最核心和绝对的。 就像stepn一样，用户确实可以从stepn中获得收益，比如最直接的就是你锻炼了，但是作为一个经济系统，系统之外是没有价值输入的。 这个价值不是社会价值，而是指可以用货币衡量的价值。 这将使经济体系不可持续。 另一个想法是交易所的暴雷事件引发的，那就是这个行业未必能做到绝对去中心化。 至少从人的层面来说，还是需要一些法律法规的。 比如Assange DAO募集资金后的资金使用就是一个问题。 因此，分权与集权需要结合起来，发挥各自的优势。

@SunnyFengHan：今年很多中国项目都死了，不管市场有多大，社区有多少人，因为这本身就站不住脚：自己发币，玩内部市场。 在巴黎岛遇见了Rui Dalio，意识到当前的全球债务危机可能只能依赖下一轮比特币牛市。 上次债务危机是靠打架扔原子弹解决的，现在大概率不行了。 所以，如果没有十万亿以上的牛市，整个债务经济危机就没有办法解决。 另一个重要的事情是香港的政策。 香港现在很热闹。 大家的共识是，无论香港怎么想和新加坡、欧美争夺老钱，连币圈的老钱都抢不到。 香港的希望在哪里？ 现在我们已经和香港政府达成高度共识，就是新的加密数字货币，新的流量。 这是香港唯一的希望。 所以香港人都在关注下一轮牛市。

Q3：请问各位老师，2022年web3领域有哪些进展，还有哪些不足？

@SunnyFengHan：V神写的《Soulbound Token》一文，对我启发很大。 第一次听说智能合约是在清华大学。 这样可以解决WEB3领域的很多核心问题，可以将各个社区的流量通过WEB3导入主流市场。 综上所述，WEB3可以打通全球资本市场。

@Richard88488054：首先韩老师刚才说了跟魂链令牌有关。 我认为这是一件非常重要的事情。 虽然几年前就有DID的资料，但这个概念是今年才出现的。 其实身份证很重要。 很重要，也很基础。 另一个是熊市即将来临。 我想这一定是一个循环。 非要涨也得跌，才能知道涨的是什么，也才能知道跌的原因。 只有接受和放下，才能看到真正的东西出来。 所以我觉得2022无论从好的角度还是从坏的角度来看，都是一件好事。

@yli741：总的来说，我觉得22年是非常好的一年。 它刺破了泡沫，这对行业来说是一个巨大的好处。 加密行业的许多人一开始都相信去中心化。 但也有很多人打着去中心化的旗号搞破坏行业的事情，打着所谓用比特币颠覆世界的壳。 这一次泡泡破了，让他们迅速离开了场地。 这些人离开市场后，很多创业者不会再幻想做资本投资，而是会换一种新的方式去做，至少不会明目张胆地用这种方式来欺骗大家。 其次，大家真的会静下心来想一想，去中心化能做什么？ 中心化的缺点是什么？ 我觉得22年特别明显。 这反映了 Crypto 最大的价值之一，就是去中心化，这实际上是它最大的财富。 今年各个G2的两个超级大国之间的权力斗争不亚于一场核战争，因为它变得更大了。 一些国家的中央银行非常软弱，完全无法控制当地金融市场，导致当地货币完全一文不值，或者货币超发。 在加密货币的帮助下，他们的财富有了放置的地方。 至于遗憾，我觉得监管有点晚了。 我自己的观点是，在去中心化的道路上，我认为监管是绕不开的堡垒。 无论是新加坡、香港还是美国的监管，我都觉得有点晚了。 翻看过去的金融史，有一本书叫《大博弈》，里面有一句经典的话：在没有监管的自由市场，注定要崩溃。 我认为这是非常正确的，因为在一个纯粹的自由市场中，从人性的角度来看，它必须基于物理学，根据统治所有人的最上面部分的人的密度分布国内开发比特币网站被抓吗，导致所有人无法存活。 所以我觉得监管还是有必要做一些监管的。

@oliver1209:2022 我觉得进展越来越明显了。 不管你是投资人还是创业者，要想做WEB3，就一定要出海。 我们把它作为我们投资项目的先决条件，我想这已经是一个很好的共识。 而且不管是土生土长的中国人，还是以前做WEB2的人，都有很多。 因为我们在亚洲投资，我们大部分的投资对象其实都是亚洲人和中国人，所以我们要走出去。 我们是海外基金。 如果我们不出去，我们将没有机会。 我认为中国错过它是一个巨大的遗憾。 因为在整个WEB3中，最应该规范的就是保护小投资者，也就是金融和投资相关的那些部分。 但是因为在中国不允许监管，任何与WEB 3相关的，或者大部分与中国相关的事情，都与你无关。 我觉得监管很重要，因为WEB3里面有很多环节，现在是一个特别重要的环节，比如交易，目前还是以中心化为主，去中心化的还没有长起来，所以在这种情况下，所有所有中心化业务都受到监管。 这两年所有的问题，其实都是中心化业务带来的。 没有做好自身的风险控制，接受良好的监管。 解决这个问题的办法是用去中心化的方式来解决，但是一切都要有一个中心化的环节，而这个中心化的环节需要有监督。 同样，遗憾的是，中国做不到这一点。

@sevenping1：按照正常的说法，新经济增长中有相当一部分来自数字经济。 但数字经济不同于以往的工业经济、农业经济。 如果你想在新蛋糕上分到更大的份额，你需要一把新铲子。 毫无疑问，监管是这方面的一把铲子。 这确实需要智慧和务实。 从收获的角度来说，我觉得或许可以称之为回归主流。 包括刚才的Richard和Patrick，还有韩老师也讲了SBT，不管他怎么做SBT，都有各种声音和伴奏。 事实上，链上世界不一定和链下世界完全一对一绑定，但链上也需要一个名誉、积累或画像。 从这个角度来看，SBT其实告诉了我们一个方向，链上世界在某种程度上更接近现实世界。 它又不是逃跑的野马，越跑越远，它还会回来跑。 从投资的角度来说，过去六个月我们在很多群里，每天聊的项目不多。 我们谈论加息、货币供应，包括需求，以及这些需求对货币供应的影响。 其实从另一个角度来说，也说明Crypto行业与主流投融资非常接近，重合度很高。 这些既表现出各自的一些特点，又具有一些共同的价值观。 在变化与变化之间，他们找到了一种接触公众的方式。

Q4：2022年即将结束。 在瞬息万变的web 3世界中，您认为近期哪些方面的新闻值得关注和跟进？

@yli741：先说说我不注意的地方。 首先，我不太关注 FTX 和很多相关的东西，包括 Binance。 但我更关心什么？ 一是香港和新加坡的政策，和我刚才提到的监管密切相关，而监管是绝对绕不开的堡垒。 我觉得监管来得越早，consumer to c 用户的大规模采用就越早到来，否则只会更晚。 这对行业有好处，所以我特别看香港政府出台的政策，包括他们新的期货ETF，明天开始交易。 另外，目前新加坡的政策似乎有点收紧。 据报道，新总理是一名左翼分子。 在我看来，新加坡是一个完全权威的社会和维权制度。 我觉得他们李光耀的基因是跑不掉的，所以不管现在的政策是什么，新总理和下一任总理，我觉得他们会延续李光耀的基因，所以我觉得新加坡的政策，作为加密货币的老大在圈子里，它可以保护我们的资产。 但作为建设者，在新加坡做生意和创新，我觉得是被铐上了手铐。 在过去的 100 年里，香港一直是一个非常具有创新精神的地方。 我更看好香港。 我也和那里的监管部门有密切的沟通，包括肖峰律师和那里的律师。 我最近也在关注美国的监管，最近国会议员也说要出台新规，不仅是交易所，还有各种defi钱包。 第二个我比较关心的是Genesis，DCG的方向是什么，因为它的WBTC折价到52%以上。 我觉得基于它的金融特性，它的借贷特性，和后期的竞争，它爆发可能真的是时间问题，就是看会不会影响到灰度和其他资产，包括币台之类的的。 如果影响很大的话，我觉得不是去中心化和去中心化的问题。 他会进一步打击乱收养的信心。 整个行业的参与可能会大大减少到原来的1/10。 这绝不是耸人听闻的。 任何金融高峰和低谷之间的差距都是99%。 三是新技术，像新公链和layer2，它的可扩展性和基础设施都值得特别关注。 这是我们从供应端看到的各种信号之一。 第四个是NFT在各个企业的应用，不管是星巴克还是耐克。 虽然我自己是一个原教旨主义者，但我认为NFT的大规模使用，不仅会在传统数字世界以IP为基础，现有的大公司和品牌也会参与其中。

@SunnyFengHan：一个是香港的政策。 香港确实是一座充满创新活力的城市，历史上曾数次为中国提供窗口和门户。 大家都觉得香港这次好像又站在了历史的风口浪尖上，尤其是香港宣布了这样的政策。 在良好的监管环境下，主流可以进入BDC虚拟货币的世界，甚至重振港股市场。 第二，我们应该关注的是流量。 主要流量来自哪里？ 我再次相信它会来自中国大陆。 此次香港开盘后，结合BTC或ETH等ETF指数基金等产品，国内原本自己玩的一大批社区都有机会涌入国内开发比特币网站被抓吗，如果真的能发挥作用，这可能成为下一波web3牛市的序幕，

@oliver1209：我做一级投资，通常关注技术和创业者。 其实在投资的时候还是要抬起头来，向前看，环顾四周，多听听其他的声音。 如果从这个角度讲注意力，我会重点讲一个周期：周期。 在以往的区块链中，三大周期一直以BTC为主。 未来，我们期待以太坊和各种应用的结合，让它更加繁荣，周期也会发生一些变化。 但去年对周期影响越来越明显的一个其实是美元。 在这个圈子里，无论是宏观经济还是区块链世界，美国的政策对整个行业的影响最大。 其他国家还在跟，中国可能跟得慢一点，过几年也可能跟美国。 在我目前的理解中，中国也有它的周期。 因为每个周期的经济周期，最重要的方面，不像美国物价指数，消费者通胀。 这个因素实际上比什么更直接更重要？ 每个周期就是一个所谓的杠杆，因为资本主义借钱进入发展，它做杠杆，这是每个周期要做的事情。 在中国，我觉得个人杠杆，还有地方政府的信用平台去借，这两个是我看到的。 对美国其实不是很了解，所以最近特别关注，问人家美国要加杠杆，因为跟美国加息周期有关系，哪里是他要去，或者他可能会报告，他会去哪里？ 我们关注美国的高科技公司。 他们运作得很好。 他们是高收入、高利润的世界领导者。 他们的经营状况非常健康。 我觉得大部分可能不是高科技，而是房地产？ 还是美国政府扶持的制造业，传统制造业？ 他们可能没有那么有竞争力，但不能说政府在推动他们。 他们会有什么问题吗？ 其实我很好奇，但我没有答案。 如果要关注我们明年的一级投资，整个明年中美宏观经济周期的变化，对我们现在投资的区块链WEB3还是有非常大的直接影响。

@Richard88488054：1.意识监管。 2023 监管力度，基础设施。 监管的标签会更完善，因为整个经济要整体成长起来，就必须有监管。 2.另外关注一个比较国内的，比如1.web2怎么去web3，怎么转型？ 我可以转吗？ 2、web2和web3一定要分开吗？ 如何切 3、web3中有没有可以帮助web2的模块？ 4. …

@sevenping1：在这个时间点上，其实无论是WEB3还是Crypto，都已经过了小圈子只能玩一个概念的时代。 我们期待下一波周期的到来，但下一波见顶的主要驱动力在哪里，这一点很明确？ 我们不可能说再过4年，自然会达到一个新的高峰。 时间是外在表现，但不是驱动力。 所以从这个角度来看，Crypto 行业整体回归互联网、经济和金融。 按照原来的叙述，如何在体现其特点的同时继续适用于大众，我觉得这是我比较关心的一点。 当然，这还包括监管、技术和产品层。 各方面都会有具体的考虑。

Q5：希望大家对2022年的WEB3行业做一个简单的总结

@oliver1209：算得上是总结，也算得上是期待和呼唤。 2022年，我身边创业的人很多。 互联网相关的创业者开始出海，开始做WEB3，当然也出海做WEB3。 这已经是互联网创业圈的一个小共识，我非常相信明年还会延续这个趋势。

@sevenping1：web3 不是趋势，它已经开始了。 刚才我们讲了很多web3的历史，最初的和未来的趋势，web3在各个方面都在飞速的向前发展。 补充一下Richard，他最近出了一本web3的书，里面包含了方方面面的详细内容。 如果你有兴趣，可以从书中找到答案。

@SunnyFengHan 就像动态清算的结束一样，是一个新的开始。 反正倒霉的事情都经历过了，未来还是充满希望的。

@Richard88488054：2023年，大家对web3要冷静、自信、乐观。